Сейчас читают
Продолжаем тему алиментов. По закону экс-супруг тоже имеет право на налоговые вычеты. И они тоже зав...0 
Счета-фактуры оформляются в 2-х экземплярах, как на сумму полученной предварительной оплаты, так и п...0 
"Расчет" попросил Павла Симакова, директора Сибирской Архивной Службы, высказать свое мнение по этом...0 
В ноябре-декабре 2010 года экономический рост был во всех 12 федеральных округах страны. В ноябре-де...0 
В ноябре-декабре 2010 года экономический рост был зафиксирован во всех 12 федеральных округах страны...0 

Facebook
ВКонтакте
Марина Скудутис, Александр Бикбов
Рейтинг: 1

Наступит ли кредитный кризис?

фото: Наступит ли кредитный кризис?

Россияне имеют слишком много долгов перед банками – таковы данные ЦБ. По мнению некоторых аналитиков, ситуация критическая. Грозит ли России кредитный кризис? Как он может отразиться на компаниях: затронет напрямую или повлияет косвенно? По заданию редакции прогнозы на ближайшее будущее построили Марина Скудутис и Александр Бикбов.

Оценка ситуации

В августе Национальное бюро кредитных историй (НБКИ) обратило внимание на увеличение просрочки по потребительским займам. В лидерах оказались кредитные карты, по ним задолженность с 1 января до 1 июля 2013 года выросла на 50 процентов, составив 59,6 млрд. рублей. По долгам наличными рост скромнее – 16,6 процентов, правда в абсолютных показателях сумма все-таки выше – 268,4 млрд. рублей.

Чтобы понять, насколько критичны эти цифры, обратимся к данным Центробанка. В первом полугодии доля проблемных и безнадежных ссуд увеличилась с 6 до 6,3 процентов. Незначительный, на первый взгляд, рост в действительности является важным сигналом. Дело в том, что объем сформированных банками резервов на возможные потери составляет 6,1 процента от суммы выданных кредитов. Иными словами, проблемные и безнадежные ссуды превысили размер созданных под них запасов.

Основные риски кроются в дисбалансе, который, кстати говоря, наметился уже давно. Доля необеспеченных ссуд сегодня оценивается в 63,5 процента всех займов физлицам, составляя 5,2 трлн. рублей.

Подобное развитие событий шесть лет назад спровоцировало мировой финансовый кризис. С той лишь разницей, что дело тогда происходило в США, и «рванул» сегмент ипотечных кредитов.

Что же касается фирм, за ними тоже имеется задолженность по выплатам. В настоящее время просрочка «физиков» и предпринимателей практически сравнялась – 4,3 и 4,5 процентов. Центробанк рассчитывает этот показатель по российским стандартам отчетности, поэтому реальный уровень проблем он отражает слабо. Зато наглядна динамика: за первые шесть месяцев 2013 года: задолженность по розничным кредитам увеличилась на 19,6 процентов против 4,6 процентов годом ранее. Рост корпоративных долгов оказался скромнее – с 2,1 до 12,3 процентов.

Такая ситуация не может не провоцировать очередной виток разговоров о растущем пузыре на рынке кредитования. И если сама по себе закредитованность тормозит развитие бизнеса, то взрывное увеличение просрочки и вовсе может поставить крест на росте предпринимательства в среднесрочном периоде. Раньше аналитики называли рынок «перегретым», теперь же многие всерьез стали рассматривать вероятность наступления кредитного кризиса, который может спровоцировать массовый дефолт домохозяйств, а после перекинуться и на корпоративный сектор.

Риски – в деталях

Попробуем разобраться, в чем причина возникновения такой ситуации?

В России довольно высока доля рефинансируемых кредитов, когда клиенты влезают в новые долги, чтобы рассчитаться по старым. Кроме этого, в уже выданных займах большую часть сумм к погашению занимают процентные платежи, это касается, в первую очередь, ссуд для малого и среднего бизнеса. Из-за рисков невозврата денег банки перестраховываются, и, не желая терять прибыль, увеличивают процентные ставки. На фоне большого числа рефинансируемых ссуд это означает ровно следующее: не желая того, большинство прибегающих к кредитованию компаний загоняют себя в долговую яму все глубже.

По негативному сценарию

Теперь давайте представим, что произойдет, если наметившиеся на рынке кредитования тенденции продолжатся. Банки, столкнувшиеся с массовыми неплатежами, станут более осмотрительными в выдаче денег. Фирмам будет сложнее привлекать заемные средства. А компании с большой долговой нагрузкой и вовсе столкнутся с риском дефолта, так как процентные платежи попросту «съедят» все доходы. В первую очередь этот процесс затронет малый и средний бизнес.

Чтобы понять, насколько критичны цифры, обратимся к данным Центробанка: в первом полугодии доля проблемных кредитов увеличилась с 6 до 6,3 процентов. Незначительный, на первый взгляд, рост в действительности является важным сигналом. Дело в том, что объем банковских резервов на возможные потери составляет 6,1 процента от суммы выданных ссуд.

Другой негативный сценарий основан на показателе DTI – текущем соотношении платежей по обязательствам и доходов населения. Сегодня этот индикатор достигает в среднем 25 процентов. Некоторые эксперты идут дальше и предлагают нормировать показатель на экономически активное население. При пересчете, получается куда большая цифра – почти 40 процентов. А это означает, что если ситуацию не изменить, то уже в самое ближайшее время граждане начнут сокращать свои расходы, стоит ли говорить, что отсутствие платежеспособного потребителя может нанести весьма ощутимый удар по бизнесу.

Тогда последствия для компаний будут иметь двойной негативный эффект. Во-первых, доходы от основной деятельности начнут резко сокращаться (экономисты вновь заговорят о кризисе перепроизводства). Во-вторых, «заткнуть» временные проблемы заемными ресурсами, как отмечалось выше, у компаний уже не получится – кредитные требования банков окажутся практически невыполнимыми.

Подобное развитие событий шесть лет назад спровоцировало мировой финансовый кризис. С той лишь разницей, что дело тогда происходило в США, и «рванул» сегмент ипотечных кредитов. Сегодня же, с одной стороны, риски сосредоточены в «менее опасном» беззалоговом потребкредитовании. С другой – ситуация развивается непосредственно в России. Впрочем, этот сценарий был бы возможен лишь в условиях полного отсутствия регулирования. Но это не так. Различные финансовые ведомства ведут работу по предотвращению ситуации, уже в этом году выдача ссуд значительно замедлилась, так говорится в отчетах ЦБ. Хотя рост кредитования пока остается положительным.

Дата публикации: 07 Ноября 2013, 13:50
- + 0
еще по теме
ЦБ перевел российскую экономику в режим плавающего рубля. К чему следует готовиться малым и средним компаниям? 0 0
16 Января 2015, 15:55, Александр Бикбов
Недавно Минтруд сообщил, что компенсация за использование в служебных целях автомобиля, управляемого по доверенности, облагается в... 0 0
14 Июля 2014, 12:53, Марина Скудутис
Что изменилось в налоговом законодательстве с 1 июля этого года? 0 0
10 Июля 2014, 14:03, Яна Лазарева
Как ни старалась компания, ей не всегда удается доказать реальность своих сделок с деловым партнером. 0 0
09 Августа 2013, 10:45 , Александр Хижняков
Сотрудники управления антикоррупционного подразделения МВД назвали средний размер взятки, который вымогают должностные лица. 0 0
11 Декабря 2012, 10:00 , Геннадий Окороков
Министерство внутренних дел назвало размер ущерба от коррумпированных чиновников 0 0
25 Октября 2012, 18:13 , Геннадий Окороков
© 2001—2020 raschet.ru — портал для современного бухгалтера
 Разработка сайта — интернет-агентство onlyweb.ru
Перечень субъектов Российской Федерации
Центральный
  • Белгородская область
  • Брянская область
  • Владимирская область
  • Воронежская область
  • Ивановская область
  • Калужская область
  • Костромская область
  • Курская область
  • Липецкая область
  • Москва
  • Московская область
  • Орловская область
  • Рязанская область
  • Смоленская область
  • Тамбовская область
  • Тверская область
  • Тульская область
  • Ярославская область
Приволжский
  • Республика Башкортостан
  • Кировская область
  • Республика Марий Эл
  • Республика Мордовия
  • Нижегородская область
  • Оренбургская область
  • Пензенская область
  • Пермский край
  • Самарская область
  • Саратовская область
  • Республика Татарстан
  • Удмуртская Республика
  • Ульяновская область
  • Чувашская Республика
Сибирский
  • Республика Алтай
  • Алтайский край
  • Республика Бурятия
  • Забайкальский край
  • Иркутская область
  • Кемеровская область
  • Красноярский край
  • Новосибирская область
  • Омская область
  • Томская область
  • Республика Тыва (Тува)
  • Республика Хакасия
Южный
  • Республика Адыгея
  • Астраханская область
  • Волгоградская область
  • Республика Калмыкия
  • Краснодарский край
  • Ростовская область
Северо-Кавказский
  • Республика Дагестан
  • Республика Ингушетия
  • Респ. Кабардино-Балкария
  • Респ. Карачаево-Черкесия
  • Республика Северная Осетия
  • Ставропольский край
  • Чеченская Республика
Северо-Западный
  • Архангельская область
  • Вологодская область
  • Калининградская область
  • Республика Карелия
  • Республика Коми
  • Ленинградская область
  • Мурманская область
  • Ненецкий АО
  • Новгородская область
  • Псковская область
  • Санкт-Петербург
Уральский
  • Курганская область
  • Свердловская область
  • Тюменская область
  • Ханты-Мансийский АО - Югра
  • Челябинская область
  • Ямало-Ненецкий АО
Дальневосточный
  • Амурская область
  • Еврейская АО
  • Камчатский край
  • Магаданская область
  • Приморский край
  • Республика Саха(Якутия)
  • Сахалинская область
  • Хабаровский край
  • Чукотский АО
Сохранить